中華企業(yè)混改重組 華潤置地擬73億認(rèn)購成第二大股東
上海市國資委旗下的老牌開發(fā)商中華企業(yè)(600675.SH)正在通過混合所有制的改革實現(xiàn)“浴火重生”。
在11月23日晚間,中華企業(yè)公告重大資產(chǎn)重組方案,擬向控股股東上海地產(chǎn)集團發(fā)行股份及支付現(xiàn)金,購買其持有的完成集團內(nèi)業(yè)務(wù)整合后的中星集團100%股權(quán),交易對價185.22億元。
同時,為了推進重組事項盡快完成,中華企業(yè)擬向華潤商業(yè)、平安不動產(chǎn)、平安磐海匯富、中海海運資產(chǎn)、合享投資及金投基金非公開發(fā)行股份募資不超過95億元,募得資金擬用于支付本次重大資產(chǎn)重組的現(xiàn)金對價及上海地產(chǎn)集團擬注入資產(chǎn)的在建房地產(chǎn)項目。
同一天,華潤置地(01109.HK)也公告稱,其子公司華潤商業(yè)與中華企業(yè)簽訂認(rèn)購協(xié)議,將以73.15億認(rèn)購中華企業(yè)13.99億股,認(rèn)購股份占已發(fā)行總股本約74.9%,占其重組及融資后擴大的總股本約20.9%,將成為中華企業(yè)的第二大股東。
此次交易的每股認(rèn)購價為5.23元,是按照中華企業(yè)前20個交易日的交易均價厘定,并與中華企業(yè)進行資產(chǎn)重組擬發(fā)行股份給控股股東上海地產(chǎn)集團的發(fā)行價相同。
中華企業(yè)是上海解放后第一家專業(yè)從事房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營的企業(yè),其主營業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)經(jīng)營和開發(fā)。截止目前,中華企業(yè)的母公司上海地產(chǎn)集團已經(jīng)對旗下的子公司包括金豐投資、中星集團、上海古北集團等19家二級子公司陸續(xù)進行整合,其中金豐投資已經(jīng)被綠地借殼上市,而中華企業(yè)此前是唯一一家沒有整合的子公司。
中華企業(yè)表示,此次重組意義重大。不僅可以解決和母公司上海地產(chǎn)集團旗下其他地產(chǎn)平臺的同業(yè)競爭問題,還可以提升盈利能力、改善財務(wù)狀況,同時,推進核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)證券化的進程。
據(jù)公告中的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示,中華企業(yè)業(yè)績不佳,資金承壓,處于連年虧損當(dāng)中。2014年,中華企業(yè)虧損4.41億元,至2015年虧損24.87億元,兩年虧損總額近30億元,今年,3月被上交所實施退市風(fēng)險提示,冠以“*ST”;直到今年才實現(xiàn)扭虧為盈,到三季度歸屬母公司凈利潤達到2.99億元。
而此次重組,上海地產(chǎn)集團將旗下絕大多數(shù)市場化房地產(chǎn)開發(fā)項目開發(fā)、銷售代理和物業(yè)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)全部整合至中星集團,重組后,中華企業(yè)將通過持有中星集團而獲得此筆豐厚的資產(chǎn)。
據(jù)公告內(nèi)容,中星集團是具有國家房地產(chǎn)開發(fā)一級資質(zhì)的專業(yè)房地產(chǎn)企業(yè),其主營業(yè)務(wù)包括房地產(chǎn)項目的開發(fā)、租賃等業(yè)務(wù)。中星集團業(yè)務(wù)以上海為立足點,近年來項目拓展至江蘇、安徽、吉林等多個省市,近年來,中星集團的發(fā)展勢頭良好,銷售穩(wěn)步增長,去年,中星集團實現(xiàn)合同銷售收入 102.34 億元,突破百億規(guī)模。
此外,上海地產(chǎn)集團還將旗下從事二手房交易的平臺金豐易居注入中星集團。金豐易居是立足上海、輻射全國的綜合性房地產(chǎn)流通服務(wù)商,專業(yè)從事房地產(chǎn)銷售代理、策劃廣告、商業(yè)招商與運營服務(wù)。自成立以來,金豐易居進軍全國近 50 個城市,操盤項目超 300 個,在上海、天津、無錫、馬鞍山、嘉興等城市有操盤項目,與綠地集團、地產(chǎn)集團、中華企業(yè)等公司進行代理銷售合作。2015年,金豐易居實現(xiàn)簽約金額118億元,營業(yè)收入為8539億元。
不僅如此,上海地產(chǎn)集團注入資產(chǎn)還包括馨逸置業(yè)、富源濱江、富鳴濱江及環(huán)江投資等項目公司,分別負(fù)責(zé)公園道壹號項目、黃浦江沿岸 E10 單元 E04-2、E04-4 地塊 項目、黃浦江沿岸 E15-3 地塊項目及新華 7-2 住宅項目等項目的開發(fā)建設(shè),而這些項目中,不乏有位于浦東新區(qū)黃浦江沿岸、浦東洋涇、楊浦平?jīng)龅壬虾｜S金地段的優(yōu)質(zhì)項目。隨著上海地價的高攀,這些稀缺的優(yōu)質(zhì)地段不僅價格昂貴,更是一地難求。
如果這些“黃金資產(chǎn)包”能夠順利“過渡”到中華企業(yè)手中,那么中華企業(yè)在重組后或許將步入康莊大道。而作為第二大股東的華潤置業(yè)也將共享其利,繞過拼殺激烈的土地交易市場,而以入股的方式獲取優(yōu)質(zhì)的土地資源。
由于上述預(yù)案尚需通過董事會、股東會、國資委審核,所以,中華企業(yè)是否能浴火重生、華潤置業(yè)能否順利入股還存有懸念。
