住房反向抵押養(yǎng)老保險配套政策亟待完善
多位專家12日對中國證券報記者表示，“以房養(yǎng)老”的定義非常寬泛，但不等于住房反向抵押養(yǎng)老保險，真正的住房反向抵押養(yǎng)老保險必須滿足兩個條件：一是獲得銀保監(jiān)會批復，二是該機構必須持有金融牌照。
國務院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生表示，住房反向抵押養(yǎng)老保險是一種將“住房抵押”與“終身養(yǎng)老年金保險”相結合的創(chuàng)新型養(yǎng)老保險，即擁有房屋完全產權的老人，將其房產抵押給保險公司，繼續(xù)擁有房屋占有、使用、收益和經抵押權人統(tǒng)一的處置權，并按照約定條件領取養(yǎng)老金直至身故；老年人身故后，保險公司獲得抵押房產處置權，處置所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險相關費用。
截至目前，住房反向抵押養(yǎng)老保險總體運行平穩(wěn)。不過，近年來，雖有多家保險公司得到了資格，但實際開展業(yè)務的僅幸福人壽一家。截至2019年4月底，幸福人壽推出的《幸福房來寶老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(A款)》產品，累計承保194單(133戶)，其中北京、上海、廣州三地的保單數占比較多。據統(tǒng)計，該保險產品平均每月每戶發(fā)放養(yǎng)老金8000元，根據地區(qū)房產價格的不同，每戶領取每月最高3萬多元，最低2000多元。
幸福人壽相關人士指出，當前住房反向抵押養(yǎng)老保險進展緩慢，其問題主要在于需求乏力、供給不足和制度交易環(huán)境不成熟。如養(yǎng)老金領取沒有考慮通脹因素，且除了傳統(tǒng)的長壽風險和利率風險外，還有房價波動風險、現金流動性風險等方面給保險公司帶來較大挑戰(zhàn)，亟待政府給予更多關注和支持。
朱俊生認為，在目前模式下，老人領取的養(yǎng)老金是固定的，但在身故后其房產變現的價值有可能少于其累計領取的養(yǎng)老金，由此產生的資金缺口，由險企方單獨承擔。同時，住房抵押貸款二級市場發(fā)展不足，降低了資產的流動性，影響了保險公司等金融主體參與住房反向抵押貸款的積極性。
朱俊生建議，住房反向抵押養(yǎng)老保險相關政策應進一步完善。應鼓勵產品創(chuàng)新，允許多元、差異化產品存在，增設房屋增值分享型新產品。可以提供“養(yǎng)老保險金+養(yǎng)老服務”，為生活自理能力下降的高齡老人提供養(yǎng)老服務和長期護理保險。此外，可以學習借鑒國外已有的養(yǎng)老保險發(fā)展模式。
